Investidores de Forex e CFDs, devem entender a diferença entre análise técnica e análise de fundamentos. Traders estão sempre debatendo qual das duas escolas é a melhor. Neste artigo, serão apresentados alguns argumentos voltados à análise de fundamentos dos mercados de forex e CFDs.

A maioria das corretoras tenta vender a ideia de que se deve negociar forex e CFDs, utilizando jargões do calendário econômico como o Payroll americano, reuniões e atas de reuniões de bancos centrais, etc.. Esse tipo de análise superficial, deixa a entender que as negociações são simples, que somente basta ao investidor, fazer uma leitura superficial de determinados eventos e executar a ordem. Na realidade , negociar durante esses eventos importantes, está longe de ser simples e não deveria nunca ser confundido com análise fundamentalista.

Análise de fundamentos, é o estudo de eventos e fatores de influência no preço de algum instrumento financeiro. Diferentemente da análise técnica, a análise fundamentalista envolve a análise de dados econômicos e financeiros que medem o valor intrínseco de algum ativo desvalorizado. Estes dados variam de eventos globais, passando por divulgação de balanço das empresas. Muitos desses eventos estão interconectados, afetando o preço dos ativos.

Todos os ativos possuem um valor intrínseco e um valor de mercado. Quando há uma discrepância entre os valores de mercado e intrínseco, é criado um espaço de correção do preço, quando algum dado fundamentalista for divulgado. Esta divulgação em um determinado ativo, pode acionar um reação nos participantes do mercado, aproximando o valor intrínseco do valor de mercado. Este tipo de comparação e correlação dos preços do ativo, é a base da análise de fundamentos.

É impossível compreender todo o tipo de informações divulgadas. Felizmente, os investidores podem escolher alguns ativos com essa diferença entre valores intrínsecos e de mercado e concentrar toda a atenção nesses ativos, nos eventos fundamentalistas que podem mover os preços. É sempre importante manter a atenção na divulgação dos principais dados e eventos fundamentalistas.

Alguns aspectos que devem ser levados em conta, quando fizer uma análise fundamentalista:

   – Eventos naturais que podem alterar a oferta e a demanda no mercado.
   – Eventos políticos que podem proporcionar uma variação significativa de preços
   – O sentimento no mercado financeiro
   – A divulgação de dados economicos relevantes como PIB, taxas de juros, vendas de comercio e dados de desemprego

A análise de fundamentos é utilizada da mesma maneira para os ativos, mas os investidores devem manter a atenção aos fatores que alteram os valores dos ativos. Por exemplo, o preço das commodities, será afetado por variações climáticas e outros eventos naturais. No caso das ações, os investidores devem manter o foco em dados de balanço, fusões e aquisições, etc.. Por fim, as moedas são afetadas por variações das taxas de juros, dados de desemprego, etc..

A análise de fundamentos, é uma ferramenta extremamente útil e desenvolvida para proporcionar aos investidores, uma análise macro do mercado. Permite aos investidores também, a se anteciparem e projetarem preços futuros, melhorando o desempenho e os resultados dos investidores.